En savoir plus sur les testaments de vie des banques
Contenu
- Le but d'un testament biologique pour les banques
- Les implications d'avoir un testament de vie détaillé
- L'adoption du projet de loi de réforme financière Dodd-Frank
Dans leur usage quotidien, les testaments de vie sont des directives médicales anticipées données par des individus en prévision d'une éventualité au cours de laquelle ils peuvent être gravement malades ou blessés et incapables de parler d'eux-mêmes. Ils définissent généralement les conditions dans lesquelles l'individu, s'il est gravement malade et incapable de parler pour lui-même, choisit de ne pas être réanimé. Ils nomment également généralement un mandataire de soins de santé, une personne autorisée à agir au nom de la personne inapte qui a délivré le testament de vie.
Le but d'un testament biologique pour les banques
Ces dernières années, à la suite de la crise financière de 2008, les régulateurs du monde entier ont exigé que des soi-disant testaments de vie soient rédigés par les banques et les institutions financières de toutes sortes. Un testament de vie pour une banque ou une autre institution financière dénote un plan d'urgence qui est sur l'étagère au cas où cette entité deviendrait insolvable et devrait être fermée, vendue et / ou démantelée.
L'un des aspects fréquemment discutés d'un tel plan est qu'il peut nécessiter des structures d'entreprise beaucoup plus simples que celles utilisées aujourd'hui par les grandes institutions financières multinationales pour minimiser les impôts et / ou atténuer les charges réglementaires. Si tel est le cas, la restructuration des institutions financières afin de faciliter les testaments de vie peut sérieusement réduire leur rentabilité, limitant ainsi leur capacité à offrir du crédit et peut-être aussi, paradoxalement, réduisant leur solidité financière.
Les implications d'avoir un testament de vie détaillé
Une autre ironie est que les agences de notation ont commencé à indiquer que l'existence d'un niveau de vie détaillé pourrait forcer une dégradation de la notation d'une entreprise. La raison en est qu'avec un testament de vie, il peut être plus facile pour les régulateurs de laisser une institution échouer si elle rencontre de graves difficultés financières. En effet, une grande partie de la justification des testaments de vie est de réduire l'incidence des sociétés financières qui sont «trop grandes pour faire faillite».
L'adoption du projet de loi de réforme financière Dodd-Frank
Le projet de loi de réforme financière Dodd-Frank de 2010 stipule que les sociétés de portefeuille bancaires ayant plus de 50 milliards de dollars d'actifs doivent préparer des testaments de vie et les déposer auprès des régulateurs financiers. Au moment du passage, plus de 100 banques et autres sociétés financières ont été touchées. Un certain nombre de sociétés financières étrangères aux empreintes limitées aux États-Unis ont demandé une exemption au motif qu'elles ne devraient pas être considérées comme soumises à la loi en raison de leur taille mondiale. Les 9 plus grandes institutions bancaires des États-Unis devaient déposer leur testament de vie au 1er juillet 2012. Ces banques comprenaient:
- JPMorgan Chase
- Citigroup
- Goldman Sachs
- Morgan Stanley
- Banque d'Amérique
- Barclays
- Banque Allemande
- Crédit Suisse
- UBS
Les résumés des plans de ces banques sont censés être disponibles pour inspection par les membres du grand public. Les faits saillants de ces testaments de vie comprennent (selon "Les banques se préparent pour la fin",Le journal de Wall Street, 26 juin 2012):
- Les plans doivent être mis à jour annuellement.
- Les régulateurs peuvent exiger des révisions plus fréquentes.
- Les banques en difficulté peuvent être obligées de lever plus de capitaux ou de restreindre la croissance.
- La FDIC, en consultation avec la Réserve fédérale, peut briser une banque en difficulté.
Les petites banques étaient confrontées à une date limite de dépôt du 31 décembre 2013 pour avoir soumis leur propre testament de vie.
Aussi connu sous le nom:Plans d'urgence ou plans de résolution pour les banques ou institutions financières insolvables.
Contexte historique:Si Bear Stearns ou Lehman Brothers avaient mis en place des testaments de vie avant de devenir insolvables en 2008, certains observateurs pensent que leurs opérations auraient pu être interrompues de manière ordonnée sans précipiter la crise financière et économique mondiale généralisée qui s'est ensuivie. En particulier, la croissance des institutions financières jugées «trop grandes pour échouer» sans risquer un effondrement financier et économique généralisé a conduit au concept de soi-disant testament de vie pour ces entreprises en tant qu'initiative réglementaire conçue pour éviter de telles crises. A l'avenir.
