Évaluation des options d'achat d'actions dans une offre d'emploi

Contenu

• Qu'est-ce qu'une option d'achat d'actions?
• Types d'options d'achat d'actions
• Pourquoi les employeurs offrent-ils des options d'achat d'actions?
• Devriez-vous opter pour un emploi avec des options?

Si vous travaillez dans une industrie en demande, avez une compétence rare ou avez simplement de la chance dans la bonne entreprise, vous pourriez décrocher un emploi offrant des options d'achat d'actions.

Posséder une partie de la croissance d'une entreprise peut constituer une incitation supplémentaire au travail, et cela a aidé les employés de toutes sortes d'entreprises - y compris Microsoft, Amazon, Google et Facebook - à créer une richesse substantielle. Lorsque vous envisagez ou comparez un programme de rémunération avec des avantages liés aux options d'achat d'actions, comprenez exactement comment fonctionnent les options d'achat d'actions et ce qu'elles pourraient valoir.

Qu'est-ce qu'une option d'achat d'actions?

Une option d'achat d'actions donne à un employé la possibilité d'acheter des actions de la société à un certain prix, dans un certain laps de temps. Le prix est connu sous le nom de prix de subvention ou prix d'exercice, et il est généralement basé sur une version actualisée du prix du stock au moment de la location. L'achat des actions au prix d'attribution est appelé exercice de vos options.

Les employés qui exercent leurs options et vendent leurs actions lorsque les actions de l’entreprise se négocient de manière nettement supérieure au prix d’octroi ont le potentiel de gagner beaucoup d’argent. Par exemple, disons que vous avez la possibilité d'acheter 5000 actions à 10 $ et de vendre le stock à 50 $, avec un investissement de 50 000 $, vous vous retrouvez avec 250 000 $.

Comment les employés trouvent-ils l'argent pour exercer les options et acheter les actions? Vous pouvez utiliser l'épargne, le produit de roulement d'une autre vente d'actions ou emprunter sur un compte de courtage et le rembourser immédiatement. Étant donné que les plans d’options sur actions s’acquièrent généralement au fil du temps, les employés n’ont pas besoin d’acheter les actions en une seule fois. En vertu d'un calendrier d'acquisition des droits typique, l'employé ne peut détenir que 25% de ses options après la première année, 25% après la deuxième année et ainsi de suite, jusqu'à ce que 100% soient acquis au cours de la quatrième ou de la cinquième année.

Le timing est cependant important. Si le prix de l'action se négocie plus bas que le prix d'attribution, les options sont dites sous-marines. L'exercice d'options est inutile si l'employé peut acheter des actions de l'entreprise à moindre coût sur le marché libre.

Types d'options d'achat d'actions

Il existe deux types d'options d'achat d'actions: les options d'achat d'actions incitatives qualifiées (ISO) et les options d'achat d'actions non qualifiées (ONS). La plupart des employés bénéficient d'ONS, dont le prix est réduit et imposés aux taux d'imposition ordinaires. Les ISO qualifiés, généralement réservés aux cadres supérieurs et aux employés clés, sont imposés à un taux de plus-value inférieur, qui atteint 20% pour les gains sur investissements détenus pendant plus d'un an.

Un impact fiscal se produit une fois les options exercées, vous payez donc de l'impôt sur le revenu ou de l'impôt sur les gains en capital selon que votre option est qualifiée, en fonction du prix d'attribution. Une fois que vous avez exercé les options, vous pouvez vendre les actions après une courte période d'attente, ou conserver les actions et attendre que les actions augmentent encore avant de vendre. Certains investisseurs couvrent leurs paris en faisant un peu de chacun.

Pourquoi les employeurs offrent-ils des options d'achat d'actions?

Autrefois réservées uniquement à l'équipe de direction, les options d'achat d'actions sont devenues une forme de rémunération populaire pendant le boom technologique de la fin des années 1990. En fait, le NCEO rapporte qu'il y avait 30% de travailleurs de plus avec des options d'achat d'actions en 2001 qu'en 2014. À l'époque, il y avait de nombreuses histoires de succès d'options d'achat d'actions, et certains types d'employés recherchaient un sentiment d'appartenance à leur lieu de travail qui est allé au-delà du salaire. Les options sur actions ont offert un moyen de donner à tous les membres de l’entreprise une participation supplémentaire à la croissance de l’entreprise.

En 2001, tant d'options étaient sous l'eau qu'elles ont perdu une partie de leur attrait auprès des masses d'entreprises. Mais dans le monde des start-ups, suffisamment de personnes sont devenues très riches grâce aux stock-options pour rester un excellent outil pour attirer les talents en début de carrière.

Il existe diverses raisons pour lesquelles les employeurs souhaitent offrir des options d'achat d'actions. Les actions à prix réduit de l'entreprise peuvent augmenter la rémunération d'un employé fidèle sans nuire aux bénéfices. Les programmes d'acquisition peuvent aider à fidéliser les employés à long terme. Le sentiment de propriété partagée peut favoriser une forte culture d'entreprise. Les employés contribuent littéralement à faire croître l'entreprise non seulement en tant que personnel, mais en tant qu'actionnaires.

Pour les employés, les options d'achat d'actions peuvent entraîner une richesse énorme, en particulier si vous rejoignez l'entreprise à un stade précoce ou en croissance.D'un autre côté, ce sont les sociétés qui sont également susceptibles de faire faillite avec seulement des options d'achat d'actions sans valeur laissées pour compte.

Tout dépend du timing, qui est l'un des inconvénients des options d'achat d'actions pour les employés qui n'y prêtent pas attention. Les options d'achat d'actions ont une date d'expiration et ne serviront à rien si elles sont détenues trop longtemps. Mais décider quand exercer avant l'expiration des options peut aussi être difficile.

Un camp dit tenir aussi longtemps que possible, en attendant le prix le plus élevé. D'un autre côté, vous risquez d'attendre trop longtemps et de manquer le pic, ou bien de faire de l'exercice trop tôt et de manquer plus de croissance. Il n'y a pas de bonne réponse. Les circonstances dépendent de votre entreprise, du marché ou d'un certain nombre de choses que vous ne pourrez peut-être pas prévoir.

Devriez-vous opter pour un emploi avec des options?

Toutes choses étant égales par ailleurs, les options d'achat d'actions sont généralement un grand avantage. Bien qu'ils offrent le potentiel d'amasser de grandes richesses, il existe également un potentiel de déception frustrante. Si vous acceptez un emploi avec des options d'achat d'actions, il est utile de demander au représentant des ressources humaines s'il existe des conseils ou des conseils pour aider à trier les options d'achat d'actions pour les employés.

Les informations contenues dans cet article ne sont pas des conseils juridiques et ne remplacent pas ces conseils. Les lois nationales et fédérales changent fréquemment et les informations contenues dans cet article peuvent ne pas refléter les lois de votre propre État ou les modifications les plus récentes de la loi.